Кредиты дешевеют, не обращая внимания на ставку ЦБ РФ

04.10.2016 17:14 135
Большой приток денег на вклады в банках создал кредитным организациям необходимость остро конкурировать между собой, чтобы найти заемщиков на эти средства.

Санкт-Петербург, 4 октября 

Большой приток денег на вклады в банках создал кредитным организациям необходимость остро конкурировать между собой, чтобы найти заемщиков на эти средства.

В российском банковском секторе нарастает конкуренция за заемщика, несмотря на то, что количество кредитных организаций имеет тенденцию к сокращению. Дело в том, что на рынке все меньше проблемных банков, а все больше организаций, которые ориентированы на выполнение своих стандартных функций на рынке. На этой неделе один из крупнейших банков страны объявил о том, что теперь кредиты у него будут стоить дешевле, а процентные ставки окажутся на докризисном уровне. В такой ситуации некоторые его коллеги на рынке уже стали действовать схожим образом, что естественно: рано или поздно снижение ставок по займам будет происходить интенсивнее, и этот процесс не связан напрямую со смягчением денежно-кредитной политики Банка России.

Банки будут выходить на более низкий уровень процентных ставок не сразу и не обязательно в открытую, а больше через специальные кредитные предложения, приуроченные к формальным поводам. Суть остается одна: депозитная база кредитных организаций сейчас насыщена деньгами, а логика банковского дела требует их предоставления в кредит.

Конечно, снижение ставок по заимствованиям идет рука об руку с понижением доходности банковских вкладов. Однако в России речь не идет о том, чтобы средняя доходность банковского вклада была, как в США, 0,05% при долларовой годовой инфляции значительно выше этой величины (по индексу Буритто — 4,3%, что лучше отражает реальный рост цен на потребительские товары в США, чем соответствующий официальный индекс). В России верхняя планка доходности рублевых вкладов у десяти крупнейших банков проходит на уровне 8,69%, о чем говорят свежие данные ЦБ РФ. При этом инфляция по итогу года не превысит 5,8%.

Для тех, кто захочет приумножить рубли по ставке выше, чем в банке, но не с более высоким риском, есть облигации федерального займа. Финансовые власти страны уже проводят работу по подготовке размещения подобных бумаг среди населения — это удобный способ приращения собственного благосостояния физическими лицами, а казна может получить «длинные деньги» населения, которые они в настоящее время откладывают в основном в банках или хранят дома.

Кредиты дешевеют, не обращая внимания на ставку ЦБ РФ

Снижению процентных ставок по кредитам также помогают государственные программы, как на федеральном уровне (по ипотеке и для займов, которые берут фермеры), так и на уровне отдельных регионов. При этом недавно премьер-министр Дмитрий Медведев выразил предположение, что ЦБ РФ будет готов пойти на дальнейшее снижение ставки. Последний раз процентный уровень был понижен решением Совета директоров Банка России с 10,5% до 10% — такое решение было принято 16 сентября. После этого в банковском регуляторе ясно дали понять, что до конца года там не предполагают менять процентный уровень. Более того, значительное замедление экономики Китая может поставить вопрос о возможном подъеме ключевой ставки.

Все это говорит о том, что и ЦБ РФ, и правительство работают над достижением нескольких финансовых факторов успешного развития страны: низкого уровня инфляции, невысоких процентных ставок по кредитам, сохранения приемлемого уровня бюджетного дефицита (3,66% ВВП, по последнему прогнозу Министерства финансов), а также расходов государственной казны: по проекту финансового ведомства, который был опубликован в понедельник 3 октября, траты бюджета по итогу текущего года планируется не только не урезать, но и увеличить на 304 миллиарда рублей до 16,4 триллиона рублей.

Владислав Гинько, эксперт РАНХиГС при Президенте РФ

Новости партнеров: