00.00 00.00 00.00
Нажми «Разрешить»
Узнавай только о главных событиях в Петербурге!

Финансисты разъяснили прибыльность и риски вложений в малый бизнес без обращения в банк

13.05.2021 16:10 255
В Петербурге набирает популярность легальный механизм финансирования малых предприятий — краудлендинг.
Финансисты разъяснили прибыльность и риски вложений в малый бизнес без обращения в банк

В нашей стране узаконили прямую выдачу займов на развитие и поддержку бизнеса через специальные платформы — краудлендинг. Термин заморский, но в сущности все просто. Между небольшим предприятием и владельцем денег, потенциальным инвестором убирается посредник — банк. В результате деньги можно вкладывать под 15-30 % годовых, что в пять-семь раз более выгодно, чем положить на депозит.

Инвестиции прибывают на платформу

На профильных сайтах размещают предложения с кратким описанием, на какой бизнес, под какой процент и на какой срок запрашивают средства. Крауд-площадки проводят первичную проверку соискателей инвестиций (скоринг). Кстати, на этапе отбора платформами отсеивается до 6 % заявок на поиск финансирования.

Но надо понимать: надежность заемщика не гарантирована, на помощь Агентства по страхованию вкладов (АСВ), если деньги не вернут, рассчитывать не стоит. В результате дефолта инвестор рискует долго (и безрезультатно) обивать пороги судов.

Первые инвестиционные платформы в России появились примерно пять лет назад. Отсутствие правил игры, обилие потенциально недобросовестных заемщиков — все это благоприятствовало обманам. Инвестиционной платформой называла себя крупнейшая финансовая пирамида 2018 года — «Кэшбери».

Государство отреагировало. С начала 2020 года вступил в действие закон № 259-ФЗ «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации».

«Теперь все операторы инвестиционных платформ должны быть включены в реестр Банка России. На сегодня в реестре 37 операторов. 1 июля заканчивается период, отведенный для перерегистрации платформ. Я предполагаю, что к середине года в реестр попадет около 50 организаций», — прокомментировал НЕВСКИМ НОВОСТЯМ управляющий Федеральным фондом по защите прав вкладчиков и акционеров Марат Сафиулин.

Карл и Клара вложились в крауд

Прямые инвестиции в малый бизнес: доход до 45% и реальный риск дефолта

Эксперты советуют инвесторам в первую очередь идти на площадки с относительно долгой историей и серьезными учредителями.

«Для первого опыта инвестиций в бизнес через краудлендинг рекомендую выбирать "пакеты". В них платформа объединяет пять-десять проектов. Такой подход снижает и потенциальную доходность, и риск финансовых потерь», — посоветовал Марат Сафиулин.

Эксперт предлагает инвесторам не воспринимать краудлендинг как замену вкладов. Это самые настоящие инвестиции, причем с гораздо более высоким риском, чем, например, покупка ценных бумаг. По его мнению, вложения в краудлендинг не должны превышать 10-15 % от накоплений гражданина.

«Серьезнейшей проблемой отечественного краудлендинга до сих пор остается большое число нелегальных платформ, а также псевдоплатформ, которые действуют по принципу финансовых пирамид», — признает Марат Сафиулин.

С момента вступления в силу 259-ФЗ скандалы происходили только вокруг мошеннических проектов, которые лишь маскировались под инвестиционные платформы. Фонд регулярно обновляет предупреждения о подобных организациях на сайте «СтопПирамида». Там есть интереснейшие сюжеты о таких «героях», как «Гагарининвест», «Авилон» и других.

Uber-финанс

Прямые инвестиции в малый бизнес: доход до 45% и реальный риск дефолта

Опрошенные НЕВСКИМИ НОВОСТЯМИ профессионалы и рядовые инвесторы рынка солидарны, что дефолты в крауд-инвестировании неизбежны. Обычно уровень «плохих» займов здесь 5-10 %.

 «Это инвестиции не для новичков. Для того, чтобы быть успешным на краудлендинговых платформах, надо обладать финансовой грамотностью», — говорит руководитель представительства инвестиционного Фонда ANIF в России Сергей Григорян.

В данный момент объем финансирования малого и среднего бизнеса через краудлендинговые платформы не превышает 0,5 % от общего объема кредитования малого и среднего бизнеса.

«Стандартная рыночная ставка по кредитам для малого и среднего бизнеса находится в районе 12-15 %. Крауд-платформа за услуги собирает себе около 1-3 %. Поэтому ваша реальная доходность будет на уровне 17-20 %. Платформы, которые обещают заоблачную прибыль (порой выше 100 %) лучше обходить стороной», — предупреждает Сергей Григорян.

Среди опрошенных экспертов наибольший оптимизм выразил представитель платформы.

«Краудлендинг сегодня набирает обороты. На сайтах выложены все документы и раскрыта вся информация по объектам инвестирования. Инвестор может изучить все показатели и инвестировать по собственной методике или довериться алгоритмам автоинвестирования», — заявляет руководитель по связям с инвесторами (Head of IR) платформы ФИНИН Антон Ефименко.

Самостоятельно изучить по документам устойчивость какого-нибудь кафе — это задача непростая даже для профессионального бухгалтера. А среди инвесторов есть и учителя, и пенсионеры.

«На текущий момент краудинвестинг маячит как звезда надежды перед уберизированным миром займов и инвестиций. На территории России самым продвинутым, на мой взгляд, является проект Альфа-Банка — ООО “Поток.Диджитал”, но и его результаты нельзя назвать впечатляющими», — считает управляющий партнер консалтинговой группы Businessinvitee Андрей Ковалев. 

Этот же эксперт отмечает, что похожий с платформенным механизм привлечения средств малых инвесторов в развитие сети демонстрируют в компании «Додо Пицца».

Ну а какой вид с другой стороны баррикад? На условиях анонимности комментарии дали два участника рынка.

«Инвестирую в крауд с 2019 года, постепенно наращивал портфель. В прошлом году меня вызывали в прокуратуру, оказалось, что мои деньги частично через функцию "автоинвестирование" попали организации, нарушившей закон ("О противодействии легализации доходов, полученных преступным путем…" прим. ред.). Тот заем подвел меня и финансово: дефолт. Я выиграл все дело в суде, но вот денег так и не получил. С 2020 года я больше не попадал на дефолт. Либо я стал более внимательным, либо площадки тщательней проводят отбор», — поделился мужчина своей историей.

Судя по тому, что этот человек продолжает оставаться в данной сфере, в целом все же он в плюсе. Основываясь на опыте, он рекомендует новым инвесторам выбирать площадку с целевыми инвестициями: на исполнение госконтракта или постройку недвижимости. Автоинвестирование он не советует.

Но вот другая, гораздо более удачная ситуация. 

«Я вложил деньги на платформе под 31 % в торговый проект. Из-за пандемии была просрочка поставки товара из Китая, заемщик задержал возврат на 30 дней. Были начислены пени и штрафы, которые, к счастью, были погашены, как и основной долг. В итоге я получил деньги фактически по ставке 45 % годовых», — рассказал второй участник рынка, пожелавший остаться неизвестным.

Концепция такси-перевозок кардинально изменилась по всему миру с появлением сервиса Uber, когда любой автовладелец смог самостоятельно отрабатывать заказы клиентов. С тех пор появилось множество других агрегаторов, и монополия таксопарков канула в Лету.

Так вот, крауд-финансирование может сыграть для банков аналогичную роль с выдачей кредитов.

Ранее эксперты рассказывали, как получать пассивный доход в 100 тысяч рублей в месяц.

Материалы по теме: